债转股原企业和新企业,可转债批准后股价走势

Q1:什么是债转股新公司,什么是债转股原公司,为什么要成立债转股新公司?

债转股是经济界1994年提出的改革经济体制的一项举措,即将改革开放初期利用银行贷款建立的企业,后来有许多因为种种原因无法继续经营,国家为了保持经济发展的持续,对其中资金困难的企业实行的一种改善办法,即将企业在银行的贷款转变位银行在企业中形成的投资股权,将债权变为股权,解决企业的资金困难,债转股前拖欠银行贷款的公司叫债转股原公司,改革后的叫债转股新公司,因为企业的投资股权变了,企业利润的分配也要改变,因此要成立债转股新公司,不知道这样的解答,行吗

Q2:国有企业转股

探讨国有企业再转股的问题
目前,我省国有大中型企业的债转股工作正在有序进行着。随着债转股工作的深入,部分企业出现了一些亟待解决的问题。
根据国家有关规定,实施债转股后,债转股企业和金融资产管理公司在组建新公司时,依据《公司法》的规定按照股权比例设置董事会。这14户企业在债转股之前进行了比较规范的资产评估,其国拨土地资产也被纳入资产评估的范围,增加了企业的净资产额。但是由于我省财力薄弱,对国有企业的资本金投入不够,而且企业多年亏损、潜亏及核销资产呆坏账损失,部分企业在资产评估后净资产明显低于金融资产管理公司的转股额。这就影响了我省债转股企业原领导被提名为新公司董事的名额数。开磷集团公司原5名董事中,有3名不能进入新公司董事会,水城钢铁(集团)公司尚有1名董事不能进入新公司董事会,宏福实业开发总公司和遵义铁合金(集团)公司由于净资产比例偏少,也存在这个问题。
为了企业的稳定和今后的发展,省经贸委曾先后两次与中国信达资产管理公司贵阳办事处协调,建议让出1至2名董事名额,但信达总公司不接受,表示根据金融资产管理公司和债转股企业出资人代表协商的意见,新公司的董事长可由兼任董事的地方国有资产出资人代表出任,并继用或聘任原企业的经理层人员,以保证企业的正常运行。
我省有几家公司的净资产经过评估后为负值,根据财政部关于资产评估后净资产为负值的企业不能继续实施债转股的规定,有可能丧失债转股的资格。
由凯里面粉厂、福泉油脂厂、贵州康星油脂公司和贵阳面粉厂4户国有企业联合的贵州达康食品工业有限责任公司的净资产为负值1449万元,另有待处理坏账损失2900万元,已经影响其净资产质量,引起企业间的意见严重分歧。最近,有企业提出要退出达康食品公司,不再实施债转股。遵义铁合金(集团)公司也面临净资产为负值的问题,现在正积极商议解决方法。
债转股是一项新的政策性很强的工作,没有现成的经验可参考,我省在国企债转股工作过程中难免会出现新公司董事名额、净资产负值等问题。在这项工作的不同阶段,还会出现不同的新问题,一切有待于不断探索、实践,而有关法规也应该尽快建立起来。

Q3:债转股企业有哪些方式

1.债转股操作时一定要遵循市场经济原则,慎重选择债转的适用对象,防止国有企业一哄而起,逃避银行债务和国有资产流失现象的发生。
2.债转股的对象应选择那些涉及国家经济命脉,在国家经济中具有举足轻重作用的、具有股份制改造前途的,贷款占资产量50%以上,其中逾期贷款超过贷款总额30%以上的国有大中型企业,这些国有企业还必须同时具备以下五个条件:一是产品适销对路,质量符合要求,有市场竞争能力。二是工艺装备为国内、国际先进水平,生产符合要求。三是企业管理水平较高,债权债务清楚,财务行为规范。四是企业领导班子强,董事长、总经理善于管理。五是转换经营机制的方案符合现代企业制度。
3.债转股有直接和间接两种方式。直接方式是指银行直接将不良债权转化为对国有企业的股权。但因为受银行资产流动性强和金融企业管理(银行业务经营必须与投资、证券业务分离,资产市场与货币市场分离)的政策的制约,直接方式在我国行不通。我国采用了国际上较为流行的间接方式,即以金融资产管理公司为投资主体,将有关商业银行的原不良信贷资产管理转为金融资产管理公司对企业的股权,实现金融资产管理公司对国有企业的阶段性持股,最终通过有效退出机制,收回资金。成立金融资产管理公司是我国金融体制改革中的一项重要金融创新,它的成功设立和顺利运作,对于化解不良债权债务将起到积极的作用。金融资产管理公司通过折价转让、估价转让或整体划拨等接收方式收购银行的不良资产,然后通过一系列的资产运作和技术处理,包括资产证券化、资产的置换、债权转股权等,使不良资产的潜在价值得以实现,甚至实现不良资产的增值,通过债转股这种方式,将银行的现实短期信贷行为转化为金融资产管理公司潜在的长期投资行为,将银行现实的短期信贷风险转化为金融资产管理公司潜在的长期投资风险,这种转化在一定程度上减少了银行的风险但加大了金融资产管理公司的风险,实际上风险是被转移而未被化解,如果国有企业债转股后仍走不出困境,债务不外是左边的口袋换到右边的口袋。

Q4:什么是“债转股”?债转股与国有企业的发展有何关联?

所谓债转股,是指国家组建金融资产管理公司,收购银行的不良资产,把原来银行与企业间的债权债务关系,转变为金融资产管理公司与企业间的控股(或持股)与被控股的关系,债权转为股权后,原来的还本付息就转变为按股分红。国家金融资产管理公司实际上成为企业阶段性持股的股东,依法行使股东权利,参与公司重大事务决策,但不参与企业的正常生产经营活动,在企业经济状况好转以后,通过上市、转让或企业回购形式回收这笔资金。也就是说,由金融资产管理公司作为投资的主体,将商业银行原有的不良信贷资产――也就是国有企业的债务转为金融资产管理公司对企业的股权。它不是将企业债务转为国家资本金,也不是将企业债务一笔勾销,而是由原来的债权债务关系转变为金融资产管理公司与企业间的持股与被持股、控股与被控股的关系,由原来的还本付息转变为按股分红。 以债转股为契机推进国企改革 金融资产管理公司凭借控股权对不良负债企业进行重组改造,不仅提高了追回权益的保证程度,而且有可能以此为契机辟出国有企业改革的一条新路。在当前企业不良负债严重、银行追债力软弱、债权面临损失的情况下,债权人无法采取进一步有效的措施追回债权。债权人对企业构不成足够压力,导致企业还贷约束松弛,很多企业不思扭亏还贷,很多企业有意欠贷不还。无股权或债券权益的有关部门也放任企业欠贷欠息,使企业得以从长久低成本的占用贷款资金中获得利益。在债券转股权后,金融资产管理公司有权采取强有力措施,监督企业或改组企业,撤换无力扭亏,不道德经营的企业经营人员。对企业不良负债责任严厉追究并对企业经营实施更严格监督,以便减弱以至消除企业不良债务负担被免除所可能产生压力减轻负效应及逆向选择风险。因严重不良负债而被债转股的企业,所得到的不应当是免费晚餐,而应当是压力巨大的惩罚。企业经营者不应比过去更轻松,更舒坦,而比过去承担更大的压力,接受更严的监控。金融资产管理公司已对企业资产拥有明晰所有权的身份进入企业,确立了国有企业原先虚置缺失的所有者主权位置,构造出有具体所有者对企业负责的产权结构,又引进具体的国有资本来解决国有企业内所有者不清晰,不具体所导致的产权激励不足,债权人权益模糊,贷款约束软化以至不良负债大量发生的问题,并以此为基础建立起适应市场竞争的现代公司治理结构,在解决不良负债的过程中,实现国有企业体制上的深刻变革。

Q5:债转股是利好还是利空

是利空还是利好,看股票现在的价格,比如债转股是10元/股,现在股价是8元,持有者当然不会选择转股,这样如何有股本被扩大的利空呢?如果股价是11元,那么债劵持有者就会转股获利,从而形成利空。

Q6:深交所可转债债转股操作流程?

您可以在交易时间通过以下三种委托方式之一操作:
1、金融终端:交易系统 “股票”-“其它委托”-“转股回售”-“可转债转股”,“转股代码”处输入可转债代码,“转股数量”处输入1张或1张的整数倍,如上市公司公告中有特别规定的,则以公告为准。
2、至诚版:交易系统“股票”-“其它交易”-“其它买卖”,在“证券代码”处输入可转债代码,“买卖方向”选择“转股”,“数量”输入1张或1张的整数倍。
3、营业部柜台:请带身份证在交易时间到开户营业部办理。温馨提示:深交所转股申报当日可撤销,没有专门针对转股申报的撤单菜单,通过普通的股票“撤单”操作;转换后的股份可于转股后的次一交易日上市交易。